+7 (499) 653-60-72 Доб. 817Москва и область +7 (800) 500-27-29 Доб. 419Федеральный номер

Финансовый отчет как читать

ЗАДАТЬ ВОПРОС

В данном разделе вы найдете информацию об анализе финансовой отчетности американских компаний. Эти знания будут полезны как инвесторам, так и обычным трейдерам, которые смогут научится быстро читать финансовые отчеты и оценивать компании с точки зрения фундаментального анализа. Актуально для всех, кто торгует в сезон отчетов earnings. Для внутридневного трейдинга это так же очень важно.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Baker Tilly Ukraine Новости и публикации Публикации Статьи Советы аудиторов о том, как правильно читать финансовую отчетность компании.

Как читать бухгалтерский баланс (практический пример)

Одна из основных задач финансового директора — объективно оценить результаты деятельности предприятия, выявить возможные проблемы бизнеса, проанализировать, как выполняются поставленные стратегические цели.

Опыт работы с отчетностью нескольких компаний, приведенный ниже, позволит финансовым директорам понять, на что следует обращать внимание, оценивая финансовые результаты, какие показатели дают комплексное представление о деятельности предприятия, как подготовить информацию для руководства и автоматизировать процесс анализа отчетности.

Финансовая отчетность компании баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, пояснительная записка содержит большой объем данных, которые достаточно сложно воспринять топ-менеджменту в условиях острой нехватки времени. Как правило, попытки утвердить отчетность на собрании руководителей подразделений сводятся к тому, что долго обсуждаются отдельные показатели, к примеру дебиторская задолженность, запасы, отдельные статьи затрат. При этом нередко забывают о необходимости оценить финансовое состояние бизнеса в целом.

Чтобы этого избежать, необходимо разработать перечень показателей, которые позволят оценить эффективность деятельности компании и выбрать форму представления информации, наглядно отражающую состояние бизнеса подробнее о системе сигнальных показателей, позволяющих оперативно принимать антикризисные решения см.

Отсутствие подобного инструмента привело к тому, что одно из подразделений компании оказалось на грани банкротства, что было выявлено только спустя год.

По плану данное направление деятельности должно было стать высокорентабельным. Но, несмотря на достаточно высокий уровень работы с покупателями и удачно сформированный ассортиментный портфель, затраты постоянно росли, за четыре года прибыль не была получена ни разу, а проект существовал только за счет активной поддержки и финансирования со стороны других предприятий холдинга. Чтобы не допустить повторения подобных ситуаций, было решено разработать отчет, содержащий наиболее важные показатели деятельности подразделений холдинга, наглядно отражающий динамику и структуру активов и пассивов.

Формирование отчета было поручено финансово-экономической службе холдинга. В ходе этой работы нужно было ответить на следующие вопросы:.

Основной вид деятельности - импорт алкогольной продукции. Компания осуществляет деятельность практически во всех регионах России, основные заказчики сосредоточены на территории Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга, Уфы, Бийска, Екатеринбурга, Новосибирска.

Действуют представительства в Молдавии, Испании, Аргентине. В холдинге работают человек, выручка по итогам года -1,3 млрд руб. Это связано с тем, что российская бухгалтерская отчетность не позволяет учесть специфику бизнеса, а в ряде ситуаций требования к раскрытию информации о хозяйственной деятельности не соответствуют экономической сути операций. Нужно также отметить, что структура управленческого и бухгалтерского балансов в холдинге идентична. По мнению автора, один из основных инструментов при оценке финансового состояния компании — вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса позволяет сравнить показатели каждого раздела актива и пассива баланса компании с предыдущим периодом, определить, каким образом изменилась каждая из статей, понять, за счет какой части пассивов компании сформирован ее актив, и наоборот.

Вертикальный анализ основан на определении удельного веса каждой из статей баланса в общей сумме раздела и в валюте баланса. Например, рассчитав соотношение собственных и заемных средств, можно оценить кредитоспособность компании.

На основе баланса достаточно сложно принимать управленческие решения, потому что информация отражает лишь состояние бизнеса на отчетную дату.

Зато на основе показателей и динамики статей баланса можно наметить план по улучшению показателей баланса к следующей отчетной дате или за год. Например, увеличить оборотный капитал, погасив к отчетной дате кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и займы, увеличить запасы сырья и материалов и т.

На практике финансовому директору нередко приходится сталкиваться с тем, что ни генеральный директор, ни собственники не могут сделать выводы о состоянии дел в компании только на основании представленной им отчетности. Поскольку объяснить каждому лично, что означает та или иная строка в балансе, невозможно, финансовой службе приходится разрабатывать различные информационные таблицы, диаграммы и графики, чтобы акционеры могли составить себе представление о состоянии бизнеса, в который они вложили свои средства 1.

США к уровню года, - для нас очень важно отслеживать динамику валовой прибыли, прибыли от реализации, уровень доходности, соответственно контролировать показатели EBIT и EBITDA в абсолютном и относительном выражении. Показатели рентабельности. Для оценки уровня рентабельности в компании используются следующие показатели:. В качестве норматива используется значение рентабельности продаж за наиболее удачные периоды. Поскольку компании холдинга активно пользуются банковскими кредитами, руководству необходимо понимать, как это сказывается на консолидированной прибыли;.

Использование этого показателя в большей степени ориентировано на собственников, поскольку позволяет последним определить, какой доход получен на инвестированные средства. Этот показатель учитывает как степень управляемости предприятием, так и его рыночный потенциал.

Кроме того, ROE позволяет сравнить эффективность существующего бизнеса с возможным доходом от вложения этих же средств в другие предприятия. Для российских реалий в качестве норматива этого показателя можно рекомендовать использовать среднегодовую учетную ставку Центрального банка России. Показатели ликвидности. Показатели ликвидности позволяют определить степень платежеспособности компании, ее возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Рабочий капитал. Этот показатель был выбран по двум причинам. С одной стороны, наличие у компании рабочего капитала показывает ее способность погашать краткосрочные обязательства, что свидетельствует о ее ликвидности.

С другой стороны, величина рабочего капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования, что особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику см.

Показатель рассчитывается как отношение суммы собственного капитала к внеоборотным активам. Если данный коэффициент окажется меньше единицы, это означает, что долгосрочные активы финансируются за счет краткосрочных источников и, следовательно, существует угроза потери финансовой устойчивости компании, ее способности рассчитаться по долгам в долгосрочной перспективе.

Компании с таким коэффициентом покрытия лишаются притока денежных средств в виде амортизации, так как вынуждены за счет этих средств погашать задолженность и проценты по ней. Очевидно, что у такого предприятия наиболее вероятны проблемы с платежеспособностью. Компании, у которых значение данного показателя несколько выше 1, находятся в выигрышной ситуации, поскольку даже случайные колебания на рынке в том числе и уменьшение долгосрочного заемного финансирования не могут повлиять на их финансовую устойчивость.

Показатели оборачиваемости. По мнению автора, для торговой компании один из наиболее важных показателей деятельности — оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей отношение средней задолженности за период дебиторской или кредиторской к выручке компании. С точки зрения эффективного использования собственных средств компании необходимо, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности была выше, чем кредиторской.

В такой ситуации предприятие работает за счет коммерческого кредита, предоставленного поставщиками. Если же оборачиваемость кредиторской задолженности выше, то это следует расценивать как сигнал о том, что предприятию в ближайшее время потребуется финансирование или необходимо пересмотреть условия отсрочки платежа, предоставляемые клиентам.

По моему мнению, проводить расчет коэффициентов ликвидности на основании показателей баланса имеет смысл только компаниям, которые не формируют бюджет движения денежных средств. Что касается нашей компании, то мы можем изучить ликвидность по бюджету движения денежных средств на один-два ближайших года, не говоря уже о текущем месяце.

При выборе программы финансовому директору следует учитывать несколько важных моментов, в частности: — в основе проведения анализа должны лежать научные методики, апробированные на практике; — в связи с тем что формы отчетности могут меняться, программа должна позволять трансформировать исходные данные в аналитические формы, статьи в которых имеют одинаковое экономическое содержание на любую отчетную дату;. Немаловажно, чтобы результаты всестороннего обследования предприятия, которые формируются программой на основе показателей финансовой отчетности, были представлены в наиболее удобном для руководителя формате — в виде текстового отчета, цветных диаграмм, в табличном или графическом формате.

Все это упрощает восприятие аналитической информации и избавляет финансового директора от необходимости долгих разъяснений значений того или иного показателя разным категориям менеджмента и собственникам. Система анализа финансового состояния предприятия должна позволять отслеживать и отображать финансовые показатели деятельности, устанавливать весовые коэффициенты и оценивать степень их достижения, оперировать данными с различным уровнем детализации, анализировать влияние одних показателей на другие, а также обладать мощными аналитическими возможностями для выявления скрытых тенденций и закономерностей.

Детальные требования к подобным системам определяются характером деятельности предприятия. В частности, холдинговым компаниям необходимо контролировать финансовое положение подведомственных предприятий.

Для банков и страховых компаний помимо инструмента управления эффективностью собственной деятельности необходима система, позволяющая оценить финансовую устойчивость клиентов. Система финансового анализа должна быть частью интегрированной информационной системы предприятия.

Для принятия эффективных управленческих решений необходимо собирать и отслеживать данные в режиме онлайн, то есть всегда обладать информацией на текущий момент. Только в этом случае ключевые лица компании, видя полную картину состояния бизнеса с любой степенью детализации, могут определять стратегические альтернативы, прослеживать влияние всех процессов предприятия на финансовые показатели.

Внедрение такой системы вне общего информационного пространства не позволяет получить объективную и исчерпывающую оценку бизнеса и однозначно выявить причины возникновения проблем. В результате было выявлено, что одно из предприятий находится на грани банкротства. Постоянно снижается рентабельность собственного капитала: в I кв.

При этом оборачиваемость кредиторской задолженности в полтора раза больше, чем дебиторской. Иными словами, компания, по сути, финансировала своих клиентов за счет привлечения кредитов.

Чтобы избежать банкротства, требовалось сокращать сроки товарных кредитов покупателям, жестко контролировать сроки погашения дебиторской задолженности, вести активную работу по просроченным платежам, переходить преимущественно на поставки по предоплате.

Фактически нужно было менять всю систему управления дебиторской задолженностью, а также увеличивать сроки платежей поставщикам, использовать аккредитивы, менять систему планирования поставок.

Кроме того, необходимо было постепенно реструктурировать банковские кредиты, заменяя краткосрочное кредитование на долгосрочное. Реализация описанных выше мероприятий позволила удержать компанию от банкротства и, более того, обеспечить ее финансовое оздоровление. Через некоторое время один из собственников решил самостоятельно развивать данный проект. Сегодня это преуспевающий действующий бизнес. Технология проведения анализа деятельности предприятия, заказчиком которого могут выступать головная компания, менеджмент предприятия, контролирующие органы или сторонние организации.

Формат отчетности во многом определяется требованиями конечного пользователя. Иной подход будет применен в ходе анализа финансовой отчетности дилера при принятии решения о предоставлении ему коммерческого кредита. Под закрытием периода понимается ежемесячное сопоставление в режиме реального времени фактически достигнутых результатов с запланированными.

За два рабочих дня по окончании каждого месяца вся информация по основным формам отчетности баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств сводится воедино, еще два дня отведено на экспресс-анализ, в ходе которого коротко оцениваются результаты работы за период, проверяется достоверность введенной сотрудниками информации, корректируются ошибки.

На четвертый рабочий день реальные данные о результатах деятельности предприятия направляются в службу консолидации материнской компании каждым из филиалов. После этого фактические данные сопоставляются с бюджетом, и уже на седьмой или восьмой рабочий день итоги анализа и сведения о возникших отклонениях направляются в головную компанию.

Информация сопровождается пояснительной запиской — так называемым Management Letter, в которой раскрываются основные показатели деятельности за истекший месяц и проводится анализ возникших отклонений причины, выводы и пр. После того как отчетность отправлена в головную компанию, проводится более детальный анализ для менеджмента.

Обязательно проверяются реальные остатки комплектующих изделий по складам, оценивается соответствие оборачиваемости запасов нормативу, анализируются структура статей затрат и их динамика, дебиторская задолженность и т. Такой анализ проводится силами прежде всего бухгалтерии и отдела финансового контроля по каждой из статей баланса и отчета о прибылях и убытках. При этом баланс и отчет о прибылях и убытках формируются с высокой степенью детализации.

Дебиторская задолженность анализируется в разрезе клиентов, также максимально детально раскрываются сведения об основных поставщиках, подрядчиках, о существенных движениях активов и пассивов компании. Вся эта информация сводится в специальные таблицы, каждая из которых соответствует рассматриваемой статье баланса или отчета о прибылях и убытках.

Такая разновидность вертикального анализа позволяет составить представление о состоянии бизнеса и понять, почему происходят те или иные изменения, например резкий рост амортизационных расходов.

Такой же подход применяется к отчету о прибылях и убытках: он анализируется постатейно, расходы и доходы максимально детализируются, оценивается удельный вес каждой из статей в общей сумме затрат. На постоянной основе для собственных нужд ликвидность, рентабельность, маневренность капитала и прочие коэффициенты не рассчитываются.

Головная компания определяет стратегию развития, цели, которые должны быть достигнуты компанией, а также показатели, характеризующие их выполнение.

Например, на период до года в качестве основного показателя закреплена операционная маржа выручка за вычетом себестоимости, управленческих и коммерческих расходов. Таким образом, для любого филиала или подразделения показатель операционной маржи будет контролироваться, и в рамках этого показателя будут анализироваться все составляющие деятельности структура затрат, размер выручки и ее динамика, себестоимость реализованной продукции.

В году штат сотрудников составил человек при трехсменном режиме работы предприятия. Объем продаж в году достиг 10,6 млрд руб. Компания реализует продукцию через разветвленную дилерскую сеть, насчитывающую 79 официальных дилерских центров и 85 пунктов продаж в большинстве крупных городов России.

Как читать отчетность компаний

Как только заканчивается очередной квартал, в новостных лентах различных агентств начинают появляться сообщения об грядущих отчётностях компаний и о том, что думают по этому поводу аналитики Реакция на публикацию отчётности среди трейдеров может быть достаточно бурной. Именно с помощью отчётностей инвесторы могут провести анализ и понять, развивается ли компания в финансовом плане или проходит фазу стагнации. Компании публикуют свою отчётность ежеквартально и в обязательном порядке, причём эта отчетность является общедоступной информацией. Но для начала необходимо понимать, каким именно образом читать данную отчётность.

Советы инвестору: как читать годовой отчет

Бухучет для начинающих от проводок до баланса: чтение бухгалтерского баланса на примере. Баланс — это основной бухгалтерский отчет объемом всего в несколько страниц. В нём нет иллюстраций и мало текста, он заполнен множеством цифр.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Бухгалтерский баланс - это просто. Вводная лекция 7 минут.

Хочу в отдельной статье собрать советы инвестору о том, как читать годовые отчеты компаний. Конечно, это вам пригодится только в том случае, если вы соберетесь инвестировать на фондовом рынке. И даже не всем инвесторам фондового рынка пригодится эта информация, а только тем, которые хотят инвестировать не в индекс в виде ETF, а в конкретные акции. Для того, чтобы понять как идут дела у компании, надо читать ее финансовую отчетность. Людей без финансового образования эта процедура пугает. Давайте попробуем упрощенно рассмотреть самые важные моменты отчетности, которые дадут представление о финансовом положении корпорации. Как и любая другая специализированная тема, финансовая отчетность содержит определенные термины, которые кажутся непосвященному читателю абракадаброй.

Каждая компания, акции которой торгуются на фондовой бирже обязана предоставлять отчёты за финансовый год и отдельно за каждый квартал. Ниже мы в деталях поговорим о том, как читать финансовую отчетность компаний, что выделять и на что обращать внимание при анализе.

Одна из основных задач финансового директора — объективно оценить результаты деятельности предприятия, выявить возможные проблемы бизнеса, проанализировать, как выполняются поставленные стратегические цели. Опыт работы с отчетностью нескольких компаний, приведенный ниже, позволит финансовым директорам понять, на что следует обращать внимание, оценивая финансовые результаты, какие показатели дают комплексное представление о деятельности предприятия, как подготовить информацию для руководства и автоматизировать процесс анализа отчетности. Финансовая отчетность компании баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, пояснительная записка содержит большой объем данных, которые достаточно сложно воспринять топ-менеджменту в условиях острой нехватки времени. Как правило, попытки утвердить отчетность на собрании руководителей подразделений сводятся к тому, что долго обсуждаются отдельные показатели, к примеру дебиторская задолженность, запасы, отдельные статьи затрат.

Как читать финансовую отчетность компаний – Конкретные примеры

Если акции, облигации или другие ценные бумаги компании можно купить бирже, значит, она относится к так называемым публичным компаниям. По закону, каждая из публичных компаний в России обязана каждый квартал в общем доступе публиковать финансовую отчетность, чтобы инвесторы и кредиторы понимали, как у нее идут дела. А каждый год до конца апреля — и отчетность за весь предыдущий год. Компании, акции которых торгуются на Московской бирже, публикуют отчетность двух видов: по российским стандартам бухгалтерского учета РСБУ и по международным стандартам финансовой отчетности МСФО.

Включите JavaScript для лучшей работы сайта. Оценить деятельность предприятия, проанализировав выполнение поставленных целей и выявив возможные проблемы, можно с помощью финансовых отчетов.

Где искать отчеты компаний и как их читать

Если баланс не сошелся, значит в нем — ошибка. А если сошелся — значит в нем две ошибки. Закон Мерфи для бухгалтеров. Балансовые отчет все равно, что военные сводки: детали верны, а в целом — вранье.

Как читать финансовую отчетность. Баланс.

Я обжаловала в суде данное Постановление. Судом была назначена дополнительная проверка. Материалы для проверки переданы следователю УВД МО, проверка длится уже третий год.

отчёт о финансовой деятельности за III но если читать в браузере Chrome.

Он ответил согласием, но после ухода председателя сказал намчто как хочет, Так и сделает забор. В данный момент он уже обшивает забор профлистом. Подскажите куда нам обратиться с данной проблемой.

Дистанционно инициатива работает во всех регионах Украины. Государственные налоговые инспекции и таможни Главное управление Министерства доходов и сборов в Луганской области 93400, г. Государственная налоговая инспекция в Красном Луче 93400, г.

Государственная налоговая инспекция в Ровеньках 93400, г.

Тогда как предприятия обычно нанимают одного-двух юристов с узенькой специализаций, не сведущих других областях права. Наша компания работает по схеме, кропотливо отлаженной за годы практики, мы имеем повсевременно обновляющиеся электрические базы законодательства. Бывший муж наотрез отказывался выплачивать алименты.

Размещенные отзывы целиком и полностью принадлежат авторам и авторы в свою очередь несут за это ответственность.

Администрация Портала обеспечивает неразглашение третьим лицам всех введённых в процессе регистрации пользовательских данных, за исключением случаев, оговоренных Пользовательским соглашением.

В данном поле запрещается упоминание персональных данных третьих лиц.

Мы были прописаны вдвоём, но 2010г. Соответственно была расстроена данным обстоятельством. Как решается данная ситуация.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Введение в отчёт о финансовых результатах
Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Рада

    всем боятся он опасен...я ухожу!!!!!!!

  2. passcrinemen

    Да, жизнь опасная штука

  3. loucamnestpleb

    А что, если нам посмотреть на этот вопрос с другой точки зрения?

  4. Август

    Интересная статья

  5. Ксения

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Я уверен. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM, пообщаемся.

  6. Давид

    А что все молчат ? Лично у меня эта заметка вызвала бурю эмоций… Давайте поговорим.